//

Мировой кризис 2020 — экспертное мнение

По оценке директора-распорядителя Международного валютного фонда Кристалины Георгиевой, мир вступил в новую рецессию и начался самый глубокий экономический кризис со времён «Великой депрессии». 

Предполагаемые сценарии развития ситуации и их последствия от Дмитрия Павленко — управляющего директора исследовательской компании Scheduling.

Ключевые игроки мирового экономического рынка: 
США — 20 триллионов — 24% мирового ВВП.
Китай — 12 триллионов — 15% мирового ВВП. 
Ведущие страны — Япония, Германия, Индия, Великобритания и т. д. 

Позиция в рейтинге — основной поведенческий фактор, который двигает глобальные цифры вверх или вниз.  

Причины наступившего мирового экономического кризиса имели определённые предпосылки. Пандемия — наиболее явная, но были и другие предвестники кризиса:

  • Первый — природные катаклизмы в течение нескольких последних месяцев.
  • Второй — обострение конфликтов на Ближнем Востоке.
  • Третий — провал сделки ОПЭК, в результате которого 9 марта нефть упала до минус 30%, впервые с 1991 года. 

Наступающий спад производства в мире давал понимание ключевым игрокам, что добыча нефти падает. Важно было соблюсти баланс в условиях спада. Договориться о ценах мировым нефтетрейдерам не удалось и произошел самый большой спад за последние 30 лет. По самым скромным оценкам, из-за падения цены на нефть, Россия теряет в день 100-150 миллионов долларов. 

Основатель Microsoft Билл Гейтс на выступлении TED 2015-го года (международная конференция Technology, Entertainment, Design), еще за 5 лет до пандемии коронавируса, предсказал, что мир столкнется с вирусом и именно он станет глобальной катастрофой.

Варианты развития мировой экономики во время кризиса спрогнозировать сложно. Организация экономического сотрудничества и развития предположила два возможных сценария развития мировой экономики: 

  • Base Case: -0,5% снижения мирового ВВП — базовый сценарий.
  • Downside Case: -1,5% — менее оптимистичный сценарий.

Основные консалтинговые компании предполагают замедление роста ВВП до 0,9 – 1,1%. 

В глобальном смысле такие проценты — это огромные деньги.

Ожидаемые последствия мирового кризиса 2020, по данным финансового провайдера Bloomberg, не утешительны. Падение производства в Китае, второй в мире экономики, прогнозируют на 14%, а рост ВВП рекордно низким, около 3 %, учитывая, что стабильный показатель достигал 6-7% годовых за последние 40 лет. Это колоссальные деньги. 

Интеграция Китая в мировую экономику за последние 10 лет увеличилась в три раза. Это значит, что мир ощутит экономическую антидинамику поднебесной с новой силой.

Поставляя и потребляя различные товары и услуги, вторая экономика мира стала контрибьютором торговых механизмов Европейского союза и США. 50% разных электронных устройств Китай импортирует только в США.

Учитывая преимущественное влияние мировых игроков США и Китая, к рисковым экономикам кризис докатывается только сейчас. Если проанализировать поведение ключевых валют на рынках СНГ (Украины, России, Казахстана), заметно, что инвесторы покупают долговые обязательства Министерства финансов США и выходят из рисковых экономик в непосредственно защищённые активы. 

Сейчас спрос по долговым обязательствам Министерства финансов США 3 миллиарда долларов, поэтому инвесторы пойдут туда, что и спровоцирует девальвацию локальных валют и её уровень будет зависеть от интервенции государств.

Начавшийся экономический кризис 2020 чаще сравнивают с Великой депрессией 1929-1939 годов, а также проводят аналогию с «испанкой» (испанский грипп) 1918-1919 годов. В тот период рынки ценных бумаг обвалились, снизились американские ключевые индексы, а люди столкнулись с тотальной безработицей. 

Учитывая цикличность экономики, схожесть теперешней ситуации с «депрессией» начала 20-го века присутствует. Ведущие исследовательские компании прогнозируют США рост безработицы в условиях кризиса в 2 раза. 

Если сравнивать кризис 2020 с 2008 годом, когда был перегрев рынка, то на сегодняшний момент рынок перегрет ещё больше. Доказательство этому — показатель P/E ratio (цена акций деленная на чистую прибыль от акции), который определяет продолжительность окупаемости.  

Например, у ключевых компаний Google и Facebook срок окупаемости акций составляет от 25 лет. У Netflix он равен 87 лет, не считая дивидендов. Поэтому рынок перегрет и стоит ожидать последствий более ощутимых, чем от кризиса 2008 года, учитывая усложняющий фактор пандемии COVID-19. 

В вопросе влияния COVID-19 на мировую экономику нельзя исключать наихудшие сценарии. Google уже потерял 30 миллиардов. Facebook прогнозирует свое возвращение к нормальным финансовым показателям в 2021 году. 

Огромные потери уже понесли глобальные технологичные компании, а общие потери экономики выражаются в среднем от 2,4 триллиона долларов и выше. Страны и города закрываются, бизнесы переходят на дистанционную работу, смертность растет. 

Потребление товаров и услуг падает, а затраты на производимую единицу растут. Путешествия, рестораны, одежда, биг-бокс ритейлеры, зависимые от оффлайн, пересмотрели свои стратегии и массово переходят в онлайн с доставкой товара. Многие бизнес-сегменты товаров не первой необходимости вовсе закрыты и количество банкротств будет расти.

Больше 10 лет ключевые показатели американской экономики росли. Сейчас же индекс S&P 500 демонстрирует рекордное падение до 3,600 долларов.  В ответ на продолжающееся влияние пандемии коронавируса на экономическую активность и финансовые рынки компаниям обязательно нужно рассматривать альтернативные стратегии.  

Сокращение рабочих мест, ресурсов, инвестиций изменит поведенческие факторы, люди станут меньше тратить, а бизнес, соответственно, будет меньше получать.

Восстановление всех процессов экономического кризиса 2020, в первую очередь, будет зависеть от спада пандемии. Торговля продолжит процессы торможения пока все будут на карантине. Можно предварительно спрогнозировать стабилизацию к концу текущего года, а полное восстановление не ранее 2021 года. 

Все зависит от вливаний в восстановление со стороны государств. Например, в Германии на период карантина 30% заработных плат сотрудникам платит компания, а 40% инвестирует государство. 

Датировать бизнесы на 4 триллиона долларов различного рода вмешательством, в том числе и снижением процентных ставок, готовы страны «Большой двадцатки». Вполне возможно, что ставки будут даже отрицательными, с целью стимуляции бизнеса.

Быстрее восстановятся страны, способные к переформатизации. Первыми начнут подниматься японская и американская экономики, потому как технологичность позволит им сделать квантовый скачок. Многое зависит от поддержки еврозоны.

Чтобы пережить кризис, каждый бренд предпринимает совершенно конкретные действия. Компании, сумевшие разглядеть предвестников кризиса, сделали все, чтобы обезопасить себя на время сложного периода.

В середине 2019 года Facebook презентовал проект виртуальной реальности “Горизонт” с пакетом инвестиций 3 миллиарда долларов. Их собственная компания по производству шлемов виртуальной реальности, зарабатывая деньги, реинвестирует их в экономику.

Умение концентрироваться на собственных талантах вполне способно сбалансировать кассовую дисциплину. Грамотное управление цепочкой поставок позволит бизнесу выстоять. 

Яркий пример ко-креации — Starbucks. В 2008 году компания закрыла много ресторанов и сократила 7000 сотрудников. Совместное с клиентами создание продуктов и их эффективная активация принесли результат и подтвердили особенности успешного старта в период кризиса.

Важно в такой ситуации поддерживать друг друга. Можно наблюдать много примеров коллабораций и поддержки бизнеса посредством множества различных инструментов. Компаниям нужно поддерживать сотрудников финансово и на духовном уровне. 

Кто и как изменит мир?

Все аналитики в один голос утверждают, что после пандемии мир кардинально изменится, станет другим. Сейчас стоит задуматься над тем, кто сделает мир другим? Менять будут те, кто будет лучше всего подготовлен, сможет более точно предвидеть, моментально реагировать на ситуации и его ресурсы будут готовы к старту. Период вынужденной бизнес-паузы нужно максимально рационально использовать для анализа и планирования.  

Глобальная исследовательская компания Scheduling Worldwide by 4Service в период карантина во всём мире активно продолжает исследования онлайн и оказывает компаниям аналитическую поддержку. 

4Service предлагает провести аудит психического здоровья и эмоционального благополучия сотрудников вашей компании, результатом которого станет разработка программы психогигиены и профилактики психоэмоционального здоровья сотрудников.

Это даёт возможность, спрогнозировать выход из кризиса, спланировать дальнейшее развитие бизнеса, минимизировать риски и максимально сохранить клиентов.

Любой кризис рано или поздно заканчивается! Берегите себя! 

Комментарии

ellipse
[cf7-form cf7key="exit-form"]